365wm完美体育消费行业新消费研究之咖啡系列报告：中国现磨咖啡市场有多大瑞幸的天花板今天分享的是【消费行业新消费研究之咖啡系列报告：中国现磨咖啡市场有多大&瑞幸的天花板在哪？】 报告出品方：民生

　　本篇报告主要聚焦分析上海这一国内咖啡消费最为领先的城市，通过分析上海咖啡消费量、主要连锁咖啡品牌在上海的布局情况、门店连锁化率等特征，为全国现磨咖啡市场的未来发展可能尝试进行探讨。

　　1）上海是我国咖啡消费最为领先的城市，上海人均咖啡消费杯量超全国平均水平 1 倍+。据美团数据，截至 2023 年3 月365wm完美体育，上海拥有 8530 家咖啡馆，每万人拥有咖啡馆数达到 3.45 家，位列全球第一365wm完美体育。据我们测算，目前国内咖啡年人均消费杯量在 10-12 杯左右，而上海年人均咖啡消费杯量超 20 杯，高于国内平均水平 1 倍+。

　　2）与全国相比上海咖啡连锁化趋势更明显；品牌上来看，星巴克上海门店最多，瑞幸其次，且外资&精品连锁咖啡品牌更偏好选址上海365wm完美体育。据极海数据，截至 2023 年 6 月 13 日，星巴克上海门店数最多达 1063 家，其次是瑞幸 749 家，门店市占率分别仅为 12.46%和8.78%；而 Top40 品牌在上海的门店规模合计占比为 37.0%；从门店的分布来看，外资&精品连锁咖啡品牌的上海门店占比更高，Manner、Seesaw 等上海门店占比超 50%，而瑞幸上海门店仅占其总门店数的 7.4%。

　　3）上海咖啡消费者画像：上海的饮咖人群年龄分布相对均衡，营养、潮流、放松成为上海饮咖人群的消费动因，而现磨咖啡、咖啡豆等咖啡消费类型更受上海饮咖者关注。

　　即使是国内咖啡消费最为领先的城市，上海人均年均咖啡消费与美国、韩国等成熟饮咖市场（年均超300 杯水平）是 10 倍以上的差距。上海咖啡馆数量仍在增长，瑞幸等主力品牌仍在加密上海，因此我们认为上海咖啡市场依旧尚未成熟，这也意味着发展阶段相对滞后的国内咖啡市场未来有着更大的发展潜力。国内 MAT2023 二线及以下城市在线咖啡门店数 yoy 均在 50%以上，且国内咖啡市场的口味目前尚无定论，我们认为适合“国人口味”的咖啡将为中国咖啡市场发展提速带来更多可能。

　　价格优惠&供给增加&“国人口味”咖啡的不断推出，有望加速培养消费者饮咖习惯。据我们测算，如果国内核心咖啡消费人群能够实现每周 1-2 杯的现磨咖啡消费，这部分需求将带来 15-25 万家有效门店的潜在空间。但目前仍存在大量非有效咖啡门店（日杯量不足 200-300 杯），随着行业竞争加剧，中小单体咖啡店或将受到冲击，在行业在向更成熟的方向发展过程中，连锁化率提升是趋势，瑞幸等产品、品牌、渠道、供应链有优势的头部企业有望获得更大的市场份额。