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解密茶饮供应链生意经:卖杯子一年就能净赚4个亿? 深度2021年,蜜雪冰城单在杯子、吸管及包装袋上的净利润就达到了4.23亿元、6120万元、4625万元。
一边是一点点、coco、快乐柠檬、黑泷堂等初代网红品牌因成本和供应链压力,不断提高价格、减少门店数量。一边是喜茶、奈雪的茶、茶百道等中高端品牌,在极力优化供应链、加大扩张门店的同时开卷低价市场。
甚至靠低价冲击万店的库迪咖啡,也将在2024年1月正式推出第二品牌“茶猫Tea Cat”,主营原叶鲜奶茶,单杯价格低至6.9元,似乎想与蜜雪冰城在供应链上一较高下。
中国连锁经营协会发布的《2023新茶饮研究报告》数据显示,2023年新茶饮市场规模有望达到1498亿元,增速高达44.3%,但2024和2025年,增速或将下降至19.7%和12.4%,增量转存量趋势明显。
茶饮店由于投资门槛低、标准化程度高、可复制性强,是餐饮品类中连锁化程度最高的行业。据《2023新茶饮研究报告》数据,2022年,新茶饮连锁化率高达 55.2%。
供应链范式了解到,茶饮连锁品牌有两大收入来源,一是toC端的直营店,靠卖奶茶赚钱。二是toB端的加盟店,靠收取品牌加盟费与供应链费用赚钱。
典型的直营品牌代表有喜茶、奈雪的茶及茶颜悦色,它们自成立以来一直坚持做纯直营模式,靠卖奶茶赚钱。
奈雪的茶财报数据显示,2018年至2022年,公司经调整净亏损分别为6970万元、3970万元、2亿元、1.45亿元、4.6亿元,亏损缺口逐年递增。
财报显示,2022年,奈雪材料成本为14.16亿元,占总收益的33.0%;员工成本为13.62亿元,占总收益的31.7%;其他租金及相关开支为2.29亿元,占总收益的5.3%。这还是在同比上年成本有所降低的情况下。
2023年7月,奈雪的茶终于忍不住开放了加盟业务;而同样有着成本压力的喜茶,早在上一年便加入了加盟大军。
如今,三大坚持做纯直营模式的知名品牌只剩茶颜悦色一家。窄门餐眼数据显示,截至2023年12月4日,茶颜悦色仅在湖南、湖北、重庆、江苏四个地区拥有467家门店。
招股书显示,2020年至2022年茶百道营收分别为10.8亿元、36.44亿元以及42.32亿元,年复合增长率达到97.9%,净利润分别为2.38亿元、7.79亿元、9.65亿元。
营收结构上,茶百道货品及设备销售收入(即原材料和包材)占同年营收例比分别为94.5%、94.6%和95%,其余则为加盟费及其他收入。
无独有偶,同样以做供应链生意起家的蜜雪冰城早在2021年营收便突破了百亿,净利润高达19亿,亮眼的成绩使其在茶饮圈一骑绝尘。
超级奶爸创始人刘辉曾表示:“所有的连锁本质是规模,规模背后其实就是供应链。虽然门店是构建规模和供应链的基础,但实际上茶饮品牌挣的不是门店的钱,而是量大之后批发的差额。”
据供应链范式了解,规模化的采购能够使茶饮品牌提升对上游的话语权完美体育,从而进一步降低采购成本。而在下游,通过加盟模式,茶饮品牌能够放手终端操作难度较大的开店工作,专注于构建标准化规模化的供应链,并通过门店数量的快速增长,向大量的加盟商出售优质的供应链原材料以达到薄利多销的效果。
这也是为何茶饮品牌们疯狂跑马圈地的原因,门店数量越多,规模化所产生的利润就会越多,也正因如此,做供应链生意比卖奶茶更赚钱。
供应链范式根据《中国新茶饮供应链2022》数据整理得出,2022年新茶饮上游供应链规模约为526.1亿元,占比整茶饮市场规模的39.73%,预计2024年将达到787.5亿元,占比整体市场规模的41.87%。
2021年4月,CoCo、蜜雪冰城、茶百道背后的植脂末供应商“佳禾食品”成功登陆上交所;2022年7月,喜茶、星巴克背后的果酱、爆珠供应商“宝立食品”登陆上交所;2023年2月,奈雪的茶、一点点背后的果汁供应商“田野股份”于北交所上市;2023年6月,喜茶、蜜雪冰城背后的纸袋供应商“南王科技”于深交所上市。
几乎大部分新茶饮原材料及包材赛道都拥有了上市企业,这与目前仅有奈雪的茶一家上市企业的新茶饮赛道形成了鲜明对比。
再看这些供应商的财报,2023年前三季度,佳禾食品累计营收20.86亿元,净利润为2.06亿元;宝立食品累计营收17.59亿元,净利润为2.45亿元;田野股份累计营收3.27亿元,净利润为2332.00万元;南王科技累计营收8.52亿元,归母净利润5630.52万元。
供应商赚的盆满钵满,而他们的客户奈雪的茶却在今年刚刚扭亏为盈。财报显示。2023年前三季度,奈雪的茶累计营收25.94亿元,净利润为6484.6万元完美体育,虽同比增长125.24%,扭转了五年连续亏损局面,但净利润率远比不上上游供应商。
招股书显示,蜜雪冰城主营业务收入由食材、包装材料、设备设施、营运物资及其他、加盟商管理、直营门店产品六大板块构成,其中,食材、包装材料是营收的大头分别占比总营收的69.89%、17.19%。
食材主要包括固体饮料、风味饮料浓浆、果酱、水果、茶叶及其他,2021年营收分别为22.25亿元、15.71亿元、11.51亿元、4.54亿元、6.4亿元、11.88亿元,总计72.3亿元。除去48.73亿元的成本,食材板块净利润为23.57亿元。
其中固体饮料、风味饮料浓浆、果酱均由蜜雪冰城自有供应链生产,茶叶、水果则通过外部采购商购入。
第二大收入包装材料则包括杯子、吸管、包装袋,2021年营收分别为10.56亿元、3.06亿元、1.85亿元,总计17.79亿元,除去12.12亿元的成本,净利润为5.67亿元。
具体来看,按照销售价每个分别为0.3元、0.1元、0.08元,采购价每个分别为0.18元、0.08元、0.06元计算,蜜雪冰城单在杯子、吸管及包装袋上的净利润就分别达到了4.23亿元、6120万元、4625万元。
假使每天仅向这2.6万家门店出售100只杯子,蜜雪冰城目前单天便能净赚约31.62万元,更别说这100杯远远少于门店实际销售数量。
当前茶饮擂台争夺赛进入了下半场,供应商和蜜雪冰城们的飞速成长,自然也让其他茶饮品牌自然嗅到了供应链里庞大的商机。
今年以来,古茗、茶百道、茶颜悦色纷纷投入数亿元搭建生产加工基地和供应链基地。霸王茶姬、喜茶也相继在研发上发力,升级原材料,推出新茶饮专用奶,掌握原料端。
据供应链范式了解,新茶饮供应链具有产业链路长,各环节错综复杂,参与主体众多的特点。仅上游就包含了水果、茶饮、糖、奶制品、口感颗粒、设备、包材等原材料的采购加工与制造,更别说还有冷链运输、仓储等一系列必备环节。
以蜜雪冰城为例,其在2008年开启自建供应链,至今已在全国搭建了原料采购、生产、仓储、物流、销售等全流程供应链网络。
招股书显示,截至2022年3月末,蜜雪冰城旗下拥有252亩的智能制造产业园,13万平方米的全自动化生产车间,实现了固体饮料的100%自供,风味饮料浓浆88.6%自贡、果酱29.8%自贡,年产能达10.3、39.8、4.9万吨。并与6500户果农建立直接合作完美体育,为其供给柠檬。
物流端上,截至2022年3月末,蜜雪冰城在郑州、佛山、沈阳、成都、新疆乌鲁木齐等五地拥有辐射全国的物流配送中心,并已在河南、四川、新疆、江苏、广东、辽宁等 22 个省份设立仓储物流基地。
然而蜜雪冰城还在继续,2023年6月,蜜雪冰城投资50亿元建设智能生产加工和出口基地及亚洲总部。并正在自建10万吨植脂末产线,进一步完成原材料供应链体系。
茶颜悦色董事长吕良曾表示:“相较于偏轻资产运营的新茶饮行业,成立自主研发生产基地对茶颜来说是一项重大的投资决策。实话说,茶颜这些年经营的利润都没赚到这么多钱(指投资5.2亿搭建研发及生产基地)。”
也正因如此,有的品牌选择了合作,2023年11月,茶百道与霸王茶姬合资成立了新材料科技公司,以深入上游包材供应。
供应链竞争之中耗费的成本压力,也许只有通过合作或收购才能缓解。但在一朝生一朝死的茶饮市场,盲目挤入供应链竞争,企业能否接得住这庞大的重资产所耗费的成本与时间难题?答案还有待验证。
当下,新茶饮市场正在面临着继续卷奶茶还是卷供应链的进退两难之中,而头部品牌只能通过供应链奋手一搏。【供应链范式】